信號配置策略(Signal Allocation Strategy)

  撰文：震南 | 日期：2025年5月11日（母親節） 今天是母親節，震南先來送上祝福，祝天下所有媽媽和每位朋友群友和同道母親節快樂！這篇文章因為震南牙痛而推遲，實在抱歉，加上 最近美股波動不斷，消息日日滿天飛，先有美國暫緩關稅之後，又跟烏克蘭簽訂了礦產協議，又加上和英國成功進行貿易談判，在一堆利好消息下，導致美股連日回升，所以拖後到今天才談談最近操作，加一些感想 我們在4月初關稅解放日後，市場一直下趺到觸發策略止損，根據策略設置，我需要賣出一半來止損。 （4月5日） 在4月5日，我執行止損並賣出了536股TQQQ，之後股市繼續震盪，直到4月30日收盤後的調整日結算，系統計算要求買入594股TQQQ。如果之後NDX指數月內突破10MA移動平均線，我將分兩次執行突破（Breakout)指令 目前來看，這次停損雖然造成了一些暫時的損失，但事後看來，這是必要的預防措施。停損是為了保護資本，因為只要它能幫助避免一次市場崩潰，它就值得付出代價。 止損是盈利的開始 為什麼這樣說? 即使市場大幅急趺，策略執行了止損，我的組合獲利仍然有25%以上，當你累積到盈利之後，止損就如水龍頭開關一樣，停損雖然有時會帶來短暫的損失，但從長遠來看，它是一種資金保護機制，能夠避免深度虧損的風險，雖然我們止損策略只是" 寬度止損 "，但只要你保留了反撲的力量，當趨勢逆轉時，便跟隨趨勢買進股票。正如我2022年俄烏戰爭時，在 TQQQ 損失37%時已經出場，卻因為這一次止損，保留了資金，避開下趺期間DECAY，所以在反彈的時候回本更快 在熊市中，許多反彈形成虛假的希望可能會導致 FOMO。對損失的恐懼可能會促使你急於買入試圖彌補損失，但這正是陷阱所在，特別是沒有交易策略的投資人，很容易比眼前股價迷惑 如圖所示，這是2022年俄烏戰爭時的市場走勢，如果按策略我在3月14日觸發了停損（SELL 1/2），賣出了一半的持股。到了2022年3月的調整日，市場已經反彈，就和現在的情況類似。然而，這種上升很可能只是最初大幅下跌之後的一次空頭回補反彈。 隨著CPI上漲引發通膨擔憂，TQQQ價格逐漸延續下跌趨勢。最終，這引發了第二輪拋售，我徹底平掉了所有部位。市場持續下跌，TQQQ 最終下跌了 80%才觸底，最終跟隨 NDX 趨勢慢慢回升。 信號配置策略 7.0 總結 正正因為這一次經...

在前幾篇文章中，我們已經詳細介紹了信號配置策略7.0版的整體框架、止盈機制以及趨勢突破機制。今天，我們將詳解於7.0版最後一個核心組成部分—— 止損機制 。 TQQQ 是追蹤納斯達克 100 指數的三倍槓桿 ETF，對於尋求放大回報的投資者來說，它是一種高風險工具 ，其風險在於 市場低迷反覆產生的DECAY會以驚人的速度侵蝕收益，自信號配置 5.0 開始，我們都會加入止盈和止損的方法，使策略在熊市中盡量保護資本，同時在復甦時保留獲利的潛力。對於關注 TQQQ 爆發潛力的投資人來說，了解這種嚴謹的風險管理方法至關重要。 止損機制是保護資金、避免災難性損失的重要防線。7.0版的止損機制雖然延續了6.2和6.0版的基本框架，但通過與其他機制的協同作用，實現了更好的長期表現，並在市場波動中為投資者提供了更高的穩定性。 本文將深入解析7.0版的止損機制，與6.2和6.0版進行對比，探討其優勢，並通過回測數據展示效果。最後，我們會解釋為何採用這樣的設計，以及它如何幫助投資者在高波動市場中穩健前行。 停損在 TQQQ 投資中的作用 如上文所說，像TQQQ這樣的槓桿 ETF 會放大收益和損失，使得風險管理變得更重要。 NDX的大幅下跌就可能引發 TQQQ 的巨額損失，甚至可能抹去數月的漲幅。止損的策略充當斷路器的作用，當趺破清倉價值時分批賣出，以限制下行風險。 7.0 策略的停損機制雖然與 6.2 和 6.0 版本基本上相同的基本規則，但7.0稍有不同，因為7.0更優秀的止盈策略，令我們更有條件在低位時 "試錯" ，趨勢低迷時使試錯的成本更低，其實更需要多試錯，因為當趨勢向下時，除了危機亦是機會所在，如果你在牛市時保留更多現金，當你趺下來時，心理壓力變少，就更有條件去試錯。 7.0 的停損機制如何運作 7.0 停損策略依建立在 分階段退出框架 之上，使其有別於更簡單的模型。它並不是一次性平倉，類似 2B法則 ，分兩段減少TQQQ 持倉，以應對市場下跌的嚴重程度。這種方法，加上審慎的現金儲備，使 7.0 能夠減輕損失，同時保留潛在反彈的風險敞口。 本次7.0跟6.2/6.0止損大致上相同，7.0唯一稍有不同之處： 1.)股價是否觸發清倉價 (包括股價月內觸發) 是=執行SELL 1/2（賣出一半持倉），否=繼續回到結算日時止盈或買入檢查 2.)...

在前兩篇文章中，我們已經介紹了信號配置策略7.0版的整體框架和其核心亮點之一——止盈機制。今天，我們將深入探討7.0版的另一個關鍵改進： 趨勢突破機制 。 信號配置7.0 核心建構是使用價值平均+趨勢策略，在趨勢策略中趨勢突破信號是決定買入時機的重要依據。然而，市場中的“ 假突破 ”走勢常常讓投資者陷入進退兩難的境地。 7.0版針對這一挑戰進行了重大優化，通過倉位管理調整買賣規則，提升了策略的穩健性和適應性。 本文將詳細解析7.0版的趨勢突破機制，與6.2和6.0版進行對比，探討其優勢，並通過回測數據展示效果。最後，我們會解釋為何採用這樣的設計，以及它如何幫助投資者在多變的市場中實現更好的回報與風險控制。 趨勢突破機制的設計理念 趨勢突破機制是信號配置策略的核心組成部分，主要用來判斷市場是否進入上行趨勢，從而決定買入時機。在槓桿ETF的高波動環境中，捕捉趨勢突破可以放大回報，但假突破（NDX突破10個月均線後迅速跌穿）可能導致不必要的損失。7.0版的趨勢突破機制旨在解決以下問題： 假突破風險 ：全倉買入後若市場繼續下趺，再小量回升後下趺，反而沒現金可買 資金效率 ：根據現金比例動態調整買入量，平衡槓桿暴露與安全。 心理壓力 ：減少因假突破導致的“過山車”情緒，提升執行穩定性。 市場適應性 ：確保策略在牛市、熊市和震盪市中都能靈活應對。 7.0版趨勢突破機制的具體規則 7.0版的趨勢突破機制基於NDX（納斯達克100指數）的月K線與10個月均線（10MA）的關係，具體規則如下： NDX高於10MA ： 若NDX月K線持續高於10MA，按目標市值減去調整前餘額，買入或賣出。 NDX向上突破10MA（此前低於10MA） ： 根據上期現金比例與當期保留現金比例的比較，改為動態調整買入量，將BUY指令重新命名為BREAKOUT，並改變公式為： 若上期現金比例 > 今期保留現金比例，則全倉買入。( 6.2一樣，扣除AW欄保留現金，然後全力買進 ) 若上期現金比例 < 今期保留現金比例，則按比例買入，甚至賣出一部分持倉以滿足現金比例要求。 如上圖例子，2015年8月開始趺穿10MA月線，在10月回升突破，然後在2016年1月結算時又重新趺穿10MA，經過2月，到3月底時又升穿10MA，然後4月又趺穿10MA，到5月又升穿10MA，到6月又趺穿，最後7月最後一...