信號配置策略7.0 （三）趨勢突破篇
在前兩篇文章中，我們已經介紹了信號配置策略7.0版的整體框架和其核心亮點之一——止盈機制。今天，我們將深入探討7.0版的另一個關鍵改進：趨勢突破機制。
信號配置7.0 核心建構是使用價值平均+趨勢策略，在趨勢策略中趨勢突破信號是決定買入時機的重要依據。然而，市場中的“假突破”走勢常常讓投資者陷入進退兩難的境地。
7.0版針對這一挑戰進行了重大優化，通過倉位管理調整買賣規則，提升了策略的穩健性和適應性。
本文將詳細解析7.0版的趨勢突破機制，與6.2和6.0版進行對比，探討其優勢，並通過回測數據展示效果。最後，我們會解釋為何採用這樣的設計，以及它如何幫助投資者在多變的市場中實現更好的回報與風險控制。
趨勢突破機制的設計理念
趨勢突破機制是信號配置策略的核心組成部分，主要用來判斷市場是否進入上行趨勢，從而決定買入時機。在槓桿ETF的高波動環境中，捕捉趨勢突破可以放大回報，但假突破（NDX突破10個月均線後迅速跌穿）可能導致不必要的損失。7.0版的趨勢突破機制旨在解決以下問題：
- 假突破風險：全倉買入後若市場繼續下趺，再小量回升後下趺，反而沒現金可買
- 資金效率：根據現金比例動態調整買入量，平衡槓桿暴露與安全。
- 心理壓力：減少因假突破導致的“過山車”情緒，提升執行穩定性。
- 市場適應性：確保策略在牛市、熊市和震盪市中都能靈活應對。7.0版趨勢突破機制的具體規則7.0版的趨勢突破機制基於NDX（納斯達克100指數）的月K線與10個月均線（10MA）的關係，具體規則如下：
- NDX高於10MA：
- 若NDX月K線持續高於10MA，按目標市值減去調整前餘額，買入或賣出。
- NDX向上突破10MA（此前低於10MA）：
- 根據上期現金比例與當期保留現金比例的比較，改為動態調整買入量，將BUY指令重新命名為BREAKOUT，並改變公式為：
- 若上期現金比例 > 今期保留現金比例，則全倉買入。(6.2一樣，扣除AW欄保留現金，然後全力買進)
- 若上期現金比例 < 今期保留現金比例，則按比例買入，甚至賣出一部分持倉以滿足現金比例要求。
如上圖例子，2015年8月開始趺穿10MA月線，在10月回升突破，然後在2016年1月結算時又重新趺穿10MA，經過2月，到3月底時又升穿10MA，然後4月又趺穿10MA，到5月又升穿10MA，到6月又趺穿，最後7月最後一次升穿10MA才完結這種走勢
7.0 倉位調節機制
如上圖圖走勢看，當突破時，我們絕不會知道下一月NDX會如何走，我們不會猜測，如果在6.2策略中，會假定突破升穿時全倉買入(扣除AW欄保留現金)，如果換回上圖走勢，在2015年10月，2016年3月，2015年5月，2016年7月，這4次反覆突破中，一直全倉狀態，如下圖：
由第一次突破時，接近30%現金量，在第一次突破2015年10月全力投入，但之後整個季度還在下趺。
在2016年3月底第二次突破時，6.2系統將現金部位餘下6.55%繼續投入，然後2016年4月繼續下趺9%，2次投入後NDX繼續下趺，而且組合現金只餘下1.1%，這裡將會產生壓力，市場在低位來回已經7個月，走勢毫無起息，而現金量低，股票部位過度集中，壓力便隨之而來。
經過上面第2次買入下趺後，到2016年5月結算時，趨勢再一次突破，但我們已經沒現金可買，只餘1%，沒有辦法下只能繼續把剩下的1%都投入，整個組合99%都在TQQQ位置，因為之前1年的走勢，加上現金已經沒有了，第3次突破時加上前一年整體走勢，加上媒體新聞消息，這個時段會變得很難過。只能被動地渡過至暗時刻。
當你以為2016年5月第3次突破已經完結時，豈料2016年6月結算時，TQQQ再趺7.94%，你之前3次投入，已經打光子彈，加上前面3次投入後反覆下趺，產生錨定效應，可能成為壓跨駱駝的最後一根稻草，你可能會懷疑策略是否可行?
這種反覆投入後又遇上下趺的日子，眼見倉位打光子彈後繼續下趺，到底美股市場是否玩完??
你會對自己產生很多懷疑，這很可能會很考驗投資人心態。幸好上面假突破走勢中，它的波幅不算大，加上月線沒有日線走勢來得敏感(如200天SMA)，如果這種走勢波動更大，帶來DECAY損耗將會更多
7.0策略如何面對這困境??
在7.0策略中，我們在面對這種困境下，會採取不買反賣，保持適度倉位現金比例的"畫地為牢"守勢，這種好處時，降低壓力問題是，如何判斷未來走勢是反覆下趺，或是一飛衝天??
誠如策略核心思想，我們不會對市場作出走勢猜測，不會判斷往後走勢，唯一衡量標準就是現金部位，如果突破前，現金部位很多，我們會投入，如果現金不足，就好像投入後繼續下趺又上升的走勢，現金量通常不足，我們BREAKOUT指令會計算 上期現金比例以保留10%作對加減
即是突破後，如果納指又經過下趺再上升，我們不會買入反而賣出一小部位滿足當期現金比例，如圖：
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| 7.0 假突破 |
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| 7.0突破不買反賣 |
從上圖來看，7.0策略在2015年10月第一次突破時，上期9月結算時32.14%現金量比當期保留現金（aw欄）多，系統判定全力買入(扣除AW欄保留現金)，但之後整個季度繼續下趺，在2016年3月底第二次突破時，系統判斷2016年2月調整後現金比例少於當期保留現金(AW欄)，系統改為本期突破將不再買入，而是賣出一部份TQQQ (第2張圖)
然後2016年4月繼續下趺9%，反而因為第二次突破時賣出降低了趺幅，這裡將會稍為減少壓力，因為你並沒有為此繼續投入，第三和第四次系統亦會判定賣出一小部位以滿足倉位現金比例，整體來看，歷時1年多的假突破走勢，系統判斷只有在第一次全力買入時投入現金，之後面對市場不確定性反覆，我們靠著系統判斷去做倉位管理，保留適度現金，比6.2來說稍為降低壓力，甚至在假突破的後期現金量不少反增，如下圖
為何採用7.0版的趨勢突破設計？
6.1 解決舊版問題
- 6.2版局限：全倉買入策略在假突破時風險高，現金比例不足以應對反轉。
6.2 優化目標
- 降低假突破風險：突破時動態調整買入量避免全倉暴露，保護資金。
- 提升資金效率：現金加倉不會在假突破時被吃掉。
- 減輕心理壓力：假突破時不盲目加倉，減少情緒波動。
6.3 長期考量
- 市場適應性：突破時加減規則適用於牛市、熊市和震盪市，確保長期穩健表現。
- 投資者信心：維持適度現金比例和假突破增強防禦的執行力度。
結論
信號配置策略7.0版的趨勢突破機制通過動態調整買入量、靈活現金管理和假突破防範，顯著優於6.2和6.0版。兼顧財富累積、風險控制和心理穩定。這新設計不僅提升資金效率，還幫助投資者在多變市場中保持冷靜與信心。
下一期，我們將探討7.0版的止損機制，敬請期待！
