信號配置策略(Signal Allocation Strategy)

話說去年底，做了一篇對於信號配置策略的答客問，關於策略的基本詳情，請參考： 信號配置策略 Q & A ，由於7.0有些新的機制及調整，故今次就寫一篇關於7.0策略的答客問： 1.)  整體策略為什麼回報低於6.2 ? A.)  為了投資期間更合乎人性，在6.2版本中，如果NDX在10個月平均線下向上突破，6.2將會全力買入，如果買入後反覆下趺，假突破走勢會令到投資人產生壓力，特別在後期投資時間，在你某次止損完後，心理帳本還未"填充"時，卻要求你在突破時把剩下的金錢全補上(後期可能數十萬或超過百萬美元)，這種壓力在不確定性下環境會擔心市場未來會否下趺，如果萬一到時真的下趺，投資人信心就會受到打擊。 故此，7.0在突破時改為以上期現金比例來重新設定，如果你 上期現金大於保留現金欄 ，則會 買入到保留現金欄的比例 ，如果你突破時上期現金少於保留現金欄，則會賣出股票到保留現金欄 所以你會在回測的表格中，看到有些時候Breakout指令會變成賣出股票，亦有些時候是買入股票，這是因為系統根據你保留現金欄(EXCEL：AX)比例而調整，而保留現金會按投資年期每月增長，上限可在表格右上角自行調整 B.) 其次是限制目標市值增長的機制降低，由0.1%提升到0.5%，將限制的其中一個條件" 上期現金比例少於0.1%升到0.5% "，這樣每期新的供款就不會影響到目標市值計算限制，因為之前如果有新的供款，可以拖延目標市值暫停增長(投入後比例大於0.1% ，下期目標市值便會繼續成長)，新的機制在每月投入供款到現金部位後，不多於0.5%會更易觸發暫停增長，讓股災或回調時 TQQQ 加快追上目標市值。 C.) 提高止盈累計加成，7.0開始會加入TP時累計加成機制，把 由每次TP後增加10%改為跟隨保留現金欄(AX) ，因為保留現金欄隨時間增長，例如投資期剛開始TP，是10%，但19年後TP已經是18%多開始累加上去，當你未來組合資產越來越多，每次TP套出的錢將會更多，趨向更加保守。 2.) 7.0增加月內突破，我是否需要跟隨執行? 不一定，月內突破在交易概念來說，是一種" 試錯 "的交易方法，顧名思義，它是每月結算前NDX月線在月內突然向上突破， NDX乖離率剛由負轉正 的時候進行介入，由於未到每月結算機制，這是一種...

信號配置策略7.0 回測研究         在7.0剛推出的時侯，震南做了一篇回測，但由於當時推出不久且經過近來多次修正參數與BUG，亦由於7.0大致上已經穩定，所以今期做多一次多個時期的回測，作最終的測試，但由於這是最新版本的回測，所以之前的回測文章，震南就刪去，以免混淆。 在開始之前，震南想講述7.0更新了什麼，作為一個交易系統，盈利當然是重要，但最重要是，投資的過程合乎人性，能夠減低投資人壓力，才是首要，即使將某些參數減小，放棄一些利潤，但又可以令投資人減輕壓力，我認為比為了一味追高盈利更好，因為如果你做不到或者後期壓力很大，這樣已經不用再想盈利，如果後期壓力大到你不能嚴守紀律，哪之後的數字就毫無意義了。 策略7.0的回測背景與目的 為此7.0經多次修正，例如 1.)降低止盈下限，大幅提升止盈機率，後期回籠現金更容易 2.)累計加成比例由10%提高到同步保留現金欄，例如10年後TP時加成已經由10%作加成開始增長為15% 3.)BREAKOUT指令後2次不出場加入 8%乖離率限制，低於8%才會啟動不出場，代表NDX BIAS多於8%不再保留現金改為TP，以避免忍受未套現情況下趺回10MA的尷尬情形 4.) 將暫停目標市值由0.1改為0.5%，以容易增量現金比例，以前每月供款加入組合後會令現金比例多於0.1%而繼續令目標市值增長，現在把0.1% 加到0.5%會另供款不易影響到，目標市值對現金比例更敏感。 當然，這些保守的設定有得亦必然有失，的確需要放棄追逐一些盈利， 但整個投資期現金不足的月份會大幅減少，整體現金不足比例會變低 ，而對於後期TQQQ已經累積數十倍利潤時，止盈出來的現金令你壓力減少，但你的組合依然保持增長，你不用在指數低位突破時因為系統要求你全力買入你辛苦得來的數十倍盈利而產生壓力。符合我們策略宗旨" 消極的進攻，積極的防守 " 策略詳細回測EXCEL(無公式版) =============== 本次回測共八個周期 引言 一如以往，信號配置策略7.0是基於6.2版本的進一步優化，旨在提升交易系統在不同市場環境下的適應性和穩定性。即使7.0已經經過多次修改參數， 但回測是驗證策略有效性始終是重要步驟 ，亦是能提升信心給各位去堅定執行這個系統，所以我今次亦如之前6.2回測篇一樣，通過選用特定的歷史時期進行測試，可...