交易者走向成熟的五個階段
交易者走向成熟五個階段
作者 : 無漪
第一階段:不知道自己不知道
初入股市:迷惘與迷思
一入股市深似海,不勝人生一場醉。大多數交易者 都是因為賺錢效應的吸引而進入股市的,但他們往 往不知道在股市中賺錢需要專業技能。華爾街傳奇股票大作手利弗莫爾曾被問及如何在股市中快速賺到錢,他回答道:「你應該問問醫生和律師如何更快地賺到錢。」他認為,炒股和做醫生、律師一樣,都需要專業技能。
這階段的交易者常被「初生牛犢不怕虎」或「無知者 無畏」所形容。他們對市場的了解不足,盲目跟風、 依賴消息是主要特徵。初入股市的交易者往往以他 人的觀點作為操作依據,卻沒有意識到持續賺錢需 要靠自己。這種炒股方式很難成功,因為當虧損 時,他們往往將責任推給別人,不利於自身交易水 平的提高。
新媒體的雙面刃
如今,一些新媒體如微博、微信、短視頻和直播 等,使得交易者更容易獲取財經信息。然而,這也 是一把雙面刃。資訊的取得速度加快,數量龐大, 但發布者的素質參差不齊,夾雜著大量誤導性的交 易資訊,甚至存在投資陷阱。新手不僅要警惕場內 的交易陷阱,還需注意場外的投資理財陷阱。透過 官方正規管道獲取資訊,並進行投資活動是保障自 身安全的關鍵。
邁向第二階段的標誌
有一部分人認知到炒股是一門學問,需要透過學習 來掌握技能,進而邁入第二階段。他們意識到,炒 股看似簡單,但持續獲利並不容易。透過花錢換取 經驗,最終用經驗換錢,是這一階段畢業的標誌性 信號。大約30%的交易者因各種原因在這階段退 出。
第二階段:知道自己不知道
系統學習與教條主義
在這個階段,交易者認識到自己對市場的了解不 足,開始系統地學習各種分析方法,包括基本面分 析、技術分析和心理分析。然而,儘管他們學習了 大量的理論和技術,資金卻最終減少了。教條主義 成為這階段的主要特徵。
有些人學習基本面分析,堅持價值投資,即使在明 顯的下降趨勢中也不拋售股票,認為越跌越有價 值,有時甚至會補倉,但最終既浪費了時間又虧掉 了本金。另一些人則迷戀技術分析,沉迷於指標、 波浪理論,甚至動用周易「測市」,結果依然虧多盈 少。儘管週易博大精深,揭示了自然規律,但將其 用於複雜的股市無異於雪上加霜。
「股海無涯苦工」的探索之旅
這一階段需要大量的精力和時間,交易者在尋找盈 利方法的過程中,往往經歷從信心滿滿到萬念俱灰 的轉變。儘管學到了許多知識,但盈利水平沒有明 顯提高。這一階段的時間較長,通常需要3到5年。
階段的分水嶺:明確的賺錢方法
「你是否已經形成了一個明確且固定的賺錢方法?」這 個問題成為這一階段的分水嶺。如果交易者在理論 上尚未形成明確的方法,那麼他還有很長的路要 走。很多人在這一階段仍然無法清晰地解釋如何從 市場中賺錢。大約40%的交易者在這一階段被淘 汰,或不停地尋找秘訣,卻無法進入下個階段。
走向系統化交易
直到交易者聽說「交易系統」,他們的觀念被徹底顛覆。這時,他們面臨兩種選擇:一是繼續按照以往 的思路尋找高準確率的進場技巧,二是進入系統化 交易,開始總結自己的方法並建立交易系統。這標 誌著他們進入了第三階段。
第三階段:不知道自己知道
系統迷:測試與升級
進入此階段,交易者成為系統迷,不斷嘗試新方 法,測試交易系統的各項績效指標。他們開始尋找 不同的股票行情軟體,試用指標公式編輯功能強大 的軟體,甚至學習簡單編程,瀏覽國外交易網站。 實際上,即便使用普通股票軟體或手動計算,或利 用EXCEL表格,也能實現中長期股票交易系統的收 益計算。
資金管理的重要性
在不斷測試交易系統的過程中,交易者逐漸認識到 資金管理的重要性。這是交易系統全面升級的關鍵 一步。正確的思路和資金管理讓交易者明白,即便 只使用一條均線也能獲利。他們開始閱讀有關交易 理念和心理的書籍,並試圖識別書中描述的性格特 徵。
艱難的堅持與靈光閃現
這一階段通常持續1到2年,時間比第二階段短,但 很少有人能堅持到這一階段。最終,大約20%的交 易者會在這階段被淘汰。直到某個時刻,交易者 迎來靈光閃現的時刻,進入第四階段。
第四階段:知道自己知道
頓悟:交易的獨立性
「頓悟」讓交易者突然意識到,所有人都無法精確預測 市場的短期走勢。他們不再關注他人的想法或主力 的動向,也不再依賴股票軟體上的信息預警,而是 成為按照自己系統交易的「獨立人」。為了保持冷靜, 他們主動避免外界的各種市場觀點,因為他們明 白,別人的希望和恐懼對自己的交易沒有任何積極 作用。
機率遊戲與快樂交易
交易者開始一如既往地執行自己的交易系統,明白 這是一場概率遊戲,且風險已在掌控之中。隨著他 們變得更加快樂,風險管理得當,他們逐漸具備盈 利能力,儘管這時的盈利還不夠穩定。虧損時,他 們不再感到強烈懊惱,而是意識到預測市場是不可 能的。
多次交易的視角
交易者不再從單次交易的角度看待結果,而是從多 次交易的角度進行評估。他們學會了合適的資金管 理,能夠有效控制風險。進入這一階段,意味著他 們真正接受了無法預測市場的事實,並開始用歷史 的眼光看待行情。他們知道,一次停損可以增大下 次交易成功的機率。在這階段,約有10%的交易 者堅持下來,其中近半數會因為執行問題而止步。
第五階段:知行合一,止於至善
合格交易者的覺悟 在這一階段,交易者成為了合格的交易者。他們接 受系統發出的每一次交易信號,能夠像對待盈利一 樣對待虧損,懂得截斷虧損、讓利潤奔跑,因為他 們知道系統賺到的比虧掉的更多。
此時,他們開始 持續獲利,資金曲線呈現上揚趨勢。 交易的理想境界 現在,一切準備就緒,交易者每天如同駕駛汽車一 樣,按部就班地操作交易系統,執行交易信號。這 是交易的理想之國,他們能夠完全控制自己的情 緒,使資金穩步增長。
交易不再是他們的刺激來源,而是日常工作的一部分。交易者成為股票論壇 的明星,但他們明白,大部分人聽不進去他們的建 議,大多數人需要走完他們曾經走過的路。
