信號配置策略三周年回顧

 信號配置定投模型一周年回顧

信號配置定投模型二周年回顧

投資表現

2026年3月31日，信號配置策略定投框架迎來運作的第三年。在這一年裡，美股歷經高低起伏，特別是下半年美伊戰爭，伊朗革命軍封鎖海峽油價再創新高，直接影響市場表現，加上美國和歐盟關係越來越差，市場繼續展現悲觀的情緒，彷彿大型股災正在準備開始發生。

信號配置定投模型在過去兩年表現亮眼，即使今年初因美伊戰爭引發股市大跌，組合價值仍從 2025 年 3 月的 83,651 美元增長至 2026 年 3 月 31 日的 121,183 美元，相較總成本 59,063 美元，成果相當不錯。

2025 年上半年面對關稅大戰，下半年又遭遇 AI 資本支出過高等不利因素，策略依然取得不錯的累積收益。在 4 月份關稅大戰中，最大回撤達 37.01%；而在 4 月 5 日市場大跌時，更觸發系統 SELL-1 止損機制，充分展現了策略在風險管理上的優勢。

此外，下半年我們推出 7.0 新版策略，加大 TP（Take Profit）力度，力求收割市場波動帶來的獲利。在趨勢下行但尚未觸及底線時提前佈局，專注於「賺市場波動的錢」，進一步提升策略的靈活性與收益能力。

市場環境

過去一年，美股市場再度歷經劇烈波動，特朗普的政策，口風轉變之快，市場波動比以前更大，2026 年初，美伊戰爭爆發，市場大幅下挫，投資人情緒急速轉弱；隨後在 4 月份的關稅大戰中，市場再度承受沉重壓力，科技股表現尤其低迷。下半年，AI 資本支出過度的疑慮持續壓抑成長股走勢，市場氛圍偏向謹慎。

在此期間，TQQQ 的走勢依舊充滿震盪：從 2026 年春季的高位一路下殺，TQQQ最低一度逼近 37.89元，在去年2025年4月的關稅衝擊時更短暫跌到17.5元。雖然隨後在政策與資金面的支撐下有所反彈，但整體仍維持大幅波動的格局。

2026 年初，美伊戰爭的持續影響再度引發市場恐慌，美股短線急跌，投資人避險情緒升溫。不過隨著部分企業財報優於預期，以及市場逐漸消化地緣政治風險，美股在第一季度末開始回穩，波動雖未消退，但市場逐步展現韌性。

策略與展望

我們的策略核心依託於信號配置與定投框架，強調嚴格遵守紀律，避免因短期波動而隨意改變方向。例如，在 2025 年 4 月 1 日的調整中，策略依計劃買入 TQQQ，佔組合現金量的 37%，並未因特朗普於 4 月 2 日宣布關稅而改變或推遲操作日期，充分展現了紀律執行的重要性。

特朗普政府的動作令投資市場近期經歷了劇烈波動，投資者情緒隨著市場起伏而大幅擺盪，從恐慌（FOMO，害怕錯過）到錯失底部的懊悔，反映出市場的不確定性與情緒起伏。

如果你很容易被情緒化決策去買賣，你將難以持續獲利。因為市場每天充斥各種消息，若投資者隨特朗普消息起舞，你將難以穩健管理投資組合。不是嗎? 請回去去年4月 當市場大趺時，特朗普馬上暫停90天關稅，市場急速反彈，做空者進入墳墓，當時不少投資人FOMO進場....

然後呢??  中國馬上反擊加關稅，美股立馬掉頭向下，FOMO者又被情緒影響，做空者還未回氣之下眼白白錯失機會，結果是投資人不知不覺被巴來巴去。

情緒波動的負面影響

~投資者因消息反覆悲喜交加，無法堅持策略。

~追逐所謂「底部」買入，往往事後證明並非最佳時機。

~短期波動不應作為買賣唯一依據。

避免情緒化的策略

~嚴格遵循既定投資系統與規則（如信號系統）。

~不盲目聽信媒體或政治評論。

~理解無人能準確預測市場與政治走向。

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1.)我們無法預測市場底部，即使某日收市看起來可能是「最佳買入日」，但事前無法知道，因此不應寄望於捕捉底部。亦無需感到壓力，你因為市場回升而"買少了"，錢還是留在債券基金中，如果下月市場繼續下趺，你所保留的子彈最終大派用場，如市場繼續上升，別擔心，你也跟隨目標市值成長

2.)政治消息的不可控性政治新聞經常反覆且矛盾，對市場的影響短期且波動劇烈。特朗普的無定向肯定持續，市場的敏感度不會減弱，不應該看到新聞消息而影響你的計劃

3.)系統化投資的重要性堅持規則與系統，避免情緒波動，才能長期獲利。善戰者，求之於勢，不責他人，你需要的是避免人為決策，讓冷靜而毫無情緒的公式告訴你價值的定義

4.)群友間互相支持，也會帶來情緒價值與社群互助。多些在討論區發言吧，如果感到壓力，尋求精神上支持也是一種策略

5.) 小心股評人，網上KOL分析，盡管他們說得頭頭是道，你只需做好自已策略，計劃你的交易，交易你的計劃

投資績效分析

根據運作數據：

• 策略組合價值從起始的 83,651 美元（2025年3月31日）增長至 121,183 美元（2026年3月31日）。
• 期間總月供成本（累積投入）達到 59,063 美元。
• 最高峰時組合價值一度突破 152,000 美元，其後受股市大幅下跌影響而回落。
• 自運行以來，策略實現累積收益約 102.78%（相對於總投入成本計算）。

在風險控制方面，信號配置策略的最大回撤（Maximum Drawdown）為 37.01%，表現明顯優於同期基準 TQQQ 的 61.02% 回撤。這顯示模型的信號驅動倉位管理與動態調整機制發揮了顯著成效，有效降低了 leveraged 產品的高波動風險。關鍵績效指標總結以下表格彙整核心指標（數據已統一修正為一致版本）：

指標	數據
起始組合價值 (2025年3月31日)	83,651 美元
結束組合價值 (2026年3月31日)	121,183 美元
總投入成本（月供累積）	59,063 美元
累積收益	約 102.78%
策略最大回撤	37.01%
TQQQ 同期最大回撤（參考）	61.02%

註：累積收益計算主要基於結束組合價值扣除總投入成本後的淨獲利相對總成本之比率，現金部位利息收益已納入貢獻。市場背景與策略韌性對比2025年10月底，TQQQ 價格一度突破 116.72 美元（拆股前），隨後於 11月20日 進行 2:1 正向拆股（2-for-1 split）。拆股後價格一路下挫，最低曾跌至 41.68 美元 附近。更於關稅事件高峰期間（主要影響2025年上半年及後續波動），TQQQ 價格進一步重挫，甚至在拆股前相當水準跌穿 35 美元（拆股後對應低點約17.5美元左右），充分反映出高槓桿產品在動盪環境下的高風險特性。相較之下，信號配置定投模型憑藉嚴格的風險管理機制（包括趨勢信號過濾、獲利了結與現金保留），成功將最大回撤控制在較低水平，避免了基準指數的劇烈波動衝擊，展現出較強的防禦能力與長期穩健性。總結與展望三年運作期間，信號配置定投模型在上升趨勢中積極鎖定利潤、在下跌環境中嚴控倉位，成功實現了「穩健增長 + 風險可控」的目標。累積收益超過100%，且回撤遠低於純TQQQ曝險，證明該模型適合追求長期複利但不願承受極端波動的投資者。
未來若市場持續受政策（如關稅）、宏觀經濟等因素影響，模型的信號配置與現金管理優勢預計將繼續發揮作用。

在市場事件極度不可預測的情況下，堅持系統化策略比追逐每日新聞更為重要。市場每天充斥著各種消息與波動，往往引發情緒起伏，容易導致非理性操作。我們的 Signal Plan 系統化投資策略 建立在數據與紀律之上，能有效幫助投資者避開情緒干擾，保持長期穩健。唯有遵循既定規則，才能在不確定的市場環境中持續累積收益，而不是被短期情緒牽動。